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MMGLIMITED五礦資源有限公司（於香港註冊成立之有限公司）（股份代號：1208）截至二零二零年十二月三十一日止年度全年業績公佈五礦資源有限公司（本公司）董事會（董事會）欣然宣佈本公司及其附屬公司（本集團）截至二零二零年十二月三十一日止年度之綜合業績。

載列於本公佈內之財務資料並不構成本集團截至二零二零年十二月三十一日止年度之完整綜合財務報表，但摘錄自該綜合財務報表。

該等財務資料已由本公司審核及風險管理委員會及本公司核數師審閱。

隨文附奉本集團之綜合業績。

MMG截至二零二零年十二月三十一日止年度業績2摘要二零二零年每百萬工作小時可記錄總工傷事故頻率(TRIF)為1.38，較二零一九年TRIF的1.58下降13%。

經營業務產生淨現金流增加19%至1,358.2百萬美元，支援借款額得以減少453.3百萬美元。

於下半年，有效管理新冠疫情風險以及經營及財務表現有所改善，導致截至二零二零年十二月三十一日的六個月期間權益持有人應佔利潤為93.3百萬美元，而權益持有人應佔年度虧損為64.7百萬美元，較二零一九年改善72%。

全年財務表現受到鋅價格下降、新冠疫情以及社區擾亂導致LasBambas銷量下降等因素影響。

此影響由Kinsevere產量改善、DugaldRiver經營表現強勁、銅以及貴金屬價格上升以及融資成本下降等因素所抵銷。

LasBambas於二零二零年生產精礦含銅311,020噸。

新冠疫情對可到崗員工數量的影響及計劃外的礦區維修為產量減少的主要驅動因素，其所導致的產量降幅估計為70,000噸。

新冠疫情及社區堵路亦影響整個二零二零年間的銷量，導致年底現場囤積大量精礦庫存。

儘管二零二零年面對挑戰，惟在銅價格上升、鉬銷量增加以及現金生產費減少的帶動下能實現1,196.3百萬美元的EBITDA，較二零一九年LasBambasEBITDA低2%。

Kinsevere銅產量增加6%以及銅價格上升，支持EBITDA達到68.3百萬美元，較二零一九年增加143%。

轉至Central礦坑後礦石質量提升，廢石運輸量有所減少，導致產量增加，而生產成本亦同時下降。

DugaldRiver鋅及鉛產量於二零二零年錄得新高，同比分別增加4%及3%。

改善礦山生產及優化選礦表現的工作使該礦可於二零二一年及日後進一步提高產量。

於二零二零年的產量增加有助抵銷鋅價格下降的影響。

年度EBITDA100.0百萬美元亦受鋅加工費增加所影響，預計加工費將於二零二一年大幅降低。

相當數量的貴金屬副產品以及更高的金及銀價格支持Rosebery的EBITDA增加3%。

儘管年內大部分時間鋅礦石品位下降、鋅及鉛價格下跌及採礦通道受阻，惟仍能實現上述增長，顯示本公司在連續營運第85年仍能有效營運Rosebery及提高Rosebery產量。

二零二零年的總資本支出為516.6百萬美元，低於初始指導，反映出新冠疫情影響了LasBambas的主要資本項目進展。

其中大部分資本支出現將會於二零二一年發生。

預計二零二一年的總資本支出將為750.0百萬美元至800.0百萬美元（包括資本化採礦費用）。

此包括Chalcobamba礦坑開發、第三球磨機建設及尾礦庫工程。

董事會不建議派付年度股息。

MMG截至二零二零年十二月三十一日止年度業績續3MMG預期二零二一年將生產銅360,000至390,000噸及鋅240,000至260,000噸，並預計LasBambas的銅產量將於二零二二年至二零二五年期間增加至平均400,000噸。

Kinsevere下一階段開發預期將獲批准，Rosebery礦山年限可能延長，LasBambas及DugaldRiver中期表現料將強勁，加之商品價格的有利趨勢，以上都為本公司創造了良好前景。

MMG截至二零二零年十二月三十一日止年度業績續4截至十二月三十一日止年度二零二零年百萬美元二零一九年百萬美元變動%順差／（逆差）收入3,033.73,011.61%EBITDA1,379.71,461.5(6%)EBIT（相關）451.9491.9(8%)年度溢利／（虧損）（相關）5.6(90.3)106%減值費用–扣除所得稅收益-(105.0)-年度所得稅後溢利／（虧損）5.6(195.3)103%EBITDA利潤率45%48%經營業務所得之現金淨額1,358.21,145.119%每股股息--每股基本虧損(0.80)美仙(2.86)美仙每股攤薄虧損(0.80)美仙(2.86)美仙董事長回顧5尊敬的各位股東：衷心感謝大家一直以來對五礦資源的信任和支持。

我謹代表董事會，呈報截至二零二零年十二月三十一日的經營業績。

二零二零年是歷史上極特殊、極不平凡的一年。

突如其來的新冠疫情對全球經濟社會運行造成巨大衝擊，給金屬礦業行業生產經營帶來嚴峻挑戰。

MMG迎難而上，砥礪前行，一手抓疫情防控，嚴格按照屬地政府要求落實責任，全力保障員工生命安全和健康；一手抓持續生產經營，結合礦山實際不斷優化疫情防控方案。

二零二零年，MMG下屬各礦山均未因疫情停產。

MMG始終堅持“安全至上”。

全年累計百萬工時可記錄工傷事故率為1.38，較二零一九年降幅達到13%。

成績來之不易、令人欣慰。

二零二零年，MMG董事會批准了更新後的公司發展戰略,明確提出到二零三零年實現MMG核心金屬礦產品種資源量、產量及企業價值“翻兩番”的戰略目標。

圍繞這一目標，MMG大力推進經營管理變革，系統梳理管理架構和業務流程，將“中國力量”、“挖掘價值”、“共同進步”、“責權清晰”確定為未來發展的四大戰略引擎。

公司短期將以提高生產力、爭取資產價值最大化為工作重點，中長期將聚焦核心商品發展，不斷加大區域協同力度，力爭實現加速發展。

展望未來，新冠肺炎疫情的影響仍將持續，世界經濟形勢依然嚴峻複雜，礦業市場復蘇也面臨不確定性不穩定性因素，但是我們對發展前景始終充滿信心。

這份信心來源自對行業發展規律的把握以及對中國和大股東中國五礦集團（“中國五礦”）發展前景的預期。

二零二零年中國成為全球唯一一個實現正增長的主要經濟體，中國也將繼續實現經濟發展的潛力，尤其是新能源汽車行業迅猛發展、兩新一重等基建領域加速投資，將有力支撐銅、鋅、鎳等金屬需求高速增長。

二零二零年，公司大股東中國五礦“三步走、兩翻番”圓滿收官，“十三五”經營發展各項任務順利完成，實現營業收入7016億元人民幣、同比增長15%，經營效益創歷史最好水準。

面向“十四五”，中國五礦明確提出“營收超萬億、利潤再翻番”的五年發展目標，做優做實金屬礦業，進一步發揮全產業鏈一體化優勢，加大產業投資力度，加快打造成為世界級“礦業航母”。

作為其中的一份子，MMG必將從大股東獲得更強的支持、更多的幫助、更大的發展空間。

董事長回顧續6二零二一年，我們會繼續努力。

儘管挑戰重重，但日子還要繼續過，山峰還要繼續攀，大路還要繼續行。

疫情終將被戰勝，我們會緊跟中國和全球經濟發展步伐，始終秉承公司的核心價值觀，嚴格執行既定的發展戰略，以優異的經營業績更好地回報社會。

最後，謹此感謝各位股東、社區和業務夥伴長期以來的大力支持，並對全體員工的辛勤奉獻致以誠摯謝意。

國文清董事長行政總裁報告7尊敬的各位股東：本人欣然呈列二零二零年全年業績。

感謝閣下在這前所未有的一年中一直支持我們。

二零二零年我們展現了自己的能力，在所屬各礦山都維持了生產，同時我們盡力控制新型冠狀病毒對我們的人員及社區的影響。

本年度，由於金屬價格上升以及產量有所改善，我們的狀況相當穩健。

其中，La…