浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文1浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告2020年04月浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文2第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人林仙明、主管会计工作负责人陈清红及会计机构负责人(会计主管人员)朱君飞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在一定的不确定性，该等陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
敬请投资者注意投资风险。
公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中公司未来发展的展望部分描述了公司未来经营中可能面临的风险以及2020年度经营计划，敬请广大投资者注意查阅。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以256,000,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文3目录第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................9第三节公司业务概要......................................................................................................................11第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................25第五节重要事项..............................................................................................................................49第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................55第七节优先股相关情况..................................................................................................................55第八节可转换公司债券相关情况..................................................................................................55第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................56第十节公司治理..............................................................................................................................57第十一节公司债券相关情况..........................................................................................................63第十二节财务报告..........................................................................................................................69第十三节备查文件目录..................................................................................................................70浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文4释义释义项指释义内容公司、本公司、跃岭股份指浙江跃岭股份有限公司YANDYCORPORATIONCO.,LTD指公司在日本投资设立的全资子公司，公司注册登记名称为株式会社Y&Yコ一ポレ一ションYUELINGLLC指公司在俄罗斯投资设立的全资子公司，公司注册登记名称为ООО"ЮэлинРус"跃岭进出口指浙江跃岭进出口有限公司，为公司全资子公司昌益投资指浙江昌益投资有限公司，为公司全资子公司鎏益实业指上海鎏益实业有限公司，为昌益投资全资子公司，为公司全资二级子公司鎏益晟实业指上海鎏益晟实业有限公司，为昌益投资全资子公司，为公司全资二级子公司科思瑞商贸指上海科思瑞商贸有限公司，为昌益投资全资子公司，为公司全资二级子公司中石光芯指中石光芯（石狮）有限公司中科光芯指福建中科光芯光电科技有限公司，为中石光芯全资子公司AM市场指After-Market，即售后服务市场，修理或更换零部件的市场OEM市场指OriginalEquipmentManufacture，即整车配套市场，为汽车零部件供应商为整车制造商提供配套零部件的市场公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指浙江跃岭股份有限公司章程中国证监会指中国证券监督管理委员会报告期、本年度指2019年1月1日至2019年12月31日元、万元指人民币元、人民币万元浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文5第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息股票简称跃岭股份股票代码002725股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称浙江跃岭股份有限公司公司的中文简称跃岭股份公司的外文名称（如有）ZhejiangYuelingCo.,Ltd.公司的法定代表人林仙明注册地址浙江省温岭市泽国镇泽国大道888号注册地址的邮政编码317523办公地址浙江省温岭市泽国镇泽国大道888号办公地址的邮政编码317523公司网址电子信箱yl@yueling.com.cn二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名陈圳均伍海红联系地址浙江省温岭市泽国镇泽国大道888号浙江省温岭市泽国镇泽国大道888号电话0576-864026930576-86402693传真0576-864289850576-86428985电子信箱yl@yueling.com.cnyl@yueling.com.cn三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点公司证券事务部四、注册变更情况组织机构代码913300007109732885浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文6公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如有）无变更五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室签字会计师姓名章祥、叶萍公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否2019年2018年本年比上年增减2017年营业收入（元）714,905,483.22967,304,584.33-26.09%782,546,022.29归属于上市公司股东的净利润（元）33,253,956.8846,694,510.62-28.78%15,929,419.28归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）30,532,015.1259,565,864.93-48.74%12,751,981.33经营活动产生的现金流量净额（元）73,866,204.7568,946,551.897.14%52,604,239.58基本每股收益（元/股）0.130.18-27.78%0.06稀释每股收益（元/股）0.130.18-27.78%0.06加权平均净资产收益率3.47%5.01%-1.54%1.76%2019年末2018年末本年末比上年末增减2017年末总资产（元）1,136,494,250.411,202,065,873.12-5.45%1,118,549,976.25归属于上市公司股东的净资产（元）963,276,515.22955,510,837.180.81%909,043,354.62浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文7七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入210,486,612.99155,868,741.05171,004,958.96177,545,170.22归属于上市公司股东的净利润22,755,495.908,838,850.366,503,963.26-4,844,352.64归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,305,810.3511,959,970.859,435,090.81-7,168,856.89经营活动产生的现金流量净额15,228,451.3145,911,309.4222,597,871.34-9,871,427.32上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否九、非经常性损益项目及金额√适用□不适用单位：元项目2019年金额2018年金额2017年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-214,450.68-1,580,888.81-979,309.01计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,842,455.264,180,560.563,330,186.61委托他人投资或管理资产的损益197,725.511,097,441.19浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文8除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-5,364,554.65-18,856,860.1823,762.38除上述各项之外的其他营业外收入和支出-162,630.73857,324.27282,831.93其他符合非经常性损益定义的损益项目11,490.78减：所得税影响额390,368.22-2,330,784.34577,475.15合计2,721,941.76-12,871,354.313,177,437.95--对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文9第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务公司自成立以来一直从事于铝合金车轮的研发、设计、制造与销售，其生产的铝合金车轮能完全满足各类车型的需要，先后被评为“浙江名牌产品”、“浙江出口名牌”。
公司产品的销售以国际售后改装市场（AM市场）为核心，产品销往包括美、日、欧在内的全球80多个国家和地区，以产品的差异化、个性化、时尚化等特点在国际汽车铝车轮售后维修改装市场上形成了自身的竞争优势。
报告期内，公司在巩固发展国际售后改装市场的同时加大国内外整车配套市场（OEM市场）的开拓力度，已与数家主机厂建立或初步建立合作关系，部分企业开始供货。
报告期内，公司的主营业务及经营模式均未发生重大变化。
公司产品分为自主设计产品和客户定制产品，生产模式基本为“以销定产”方式，即由客户提出产品规格样式和数量要求，公司相关单元根据客户订单设计图纸、组织生产、检验并交货。
公司所需原材料主要为铝合金。
铝合金采购主要根据生产合同要求，选择能够满足要求的国内优秀的生产厂家。
在销售模式上，公司主要采取经销商方式销售。
公司所处的铝合金车轮行业现处于成熟期。
铝合金车轮行业作为汽车零部件行业的一个分支，其周期性基本与汽车行业周期性同步，但波动幅度要小于汽车行业。
铝合金车轮的市场需求受全球汽车行业需求变化及国际宏观经济周期变动的影响，具有较为明显的区域性。
公司已成为国内汽车铝合金车轮重点出口企业之一，出口国际售后改装市场继续处于国内企业领先地位。
二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产大幅增加，主要系子公司昌益投资对外股权投资增加所致固定资产无重大变化无形资产无重大变化在建工程大幅减少，主要系本年科研厂房工程转固所致货币资金期末数较期初数大幅减少，主要系本年向银行借款减少、对外投资增加及营业收入下降所致应收款项融资期末数较期初数大幅增加，主要系本年内销销售额增加，内销客户使用承兑汇票结算较多所致预付款项大幅减少，主要系上年有为锁定铝锭价格而支付的预付款所致其他应收款大幅减少，主要系本期外销收入减少应收出口退税款减少较多所致其他权益工具投资大幅增加，主要系本年增加权益投资所致2、主要境外资产情况□适用√不适用浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文10三、核心竞争力分析公司是国内汽车铝合金车轮重点出口企业之一，公司的产品以个性化、多样化、时尚化等特点，在国际市场上形成了自身的竞争优势。
报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。
1、技术优势公司建有省级企业技术中心、省级高新研发中心、省级企业研究院，拥有14项发明专利，242项实用新型专利和216项外观设计专利，此外还有多项专利正在申请中。
公司已在铝合金车轮轻量化技术、铝车轮表面多色涂装技术、重力铸造双边浇技术、旋压制造技术等方面处于国内领先水平。
公司拥有强大的设计能力，既能自主设计产品，又能根据客户要求设计产品，公司产品的工艺制程以高技术、高难度、丰富性著称。
公司始终保持着新产品开发速度处于国内同行业企业中的领先地位。
2、品牌优势经过多年的市场开拓和培育，公司已经拥有一批稳定的客户群。
公司生产的产品已销往俄罗斯、日本、美国、东南亚、欧洲、中东和南美等世界上80多个国家和地区，在国际市场上享有较高声誉。
公司被国家商务部和国家发展改革委员会评为“国家汽车零部件出口基地企业”，产品被评为“浙江名牌产品”荣誉称号。
3、管理优势公司铝合金车轮的生产和服务过程已先后通过GB/T19001-2000-ISO9001:2000、QS9000:1998、GB/T1001-2008idtISO9001:2008、ISO/TS16949:2009等国际质量管理体系认证。
为满足国际汽车铝合金车轮AM市场小批量、多样化的生产特点，公司在经营模式和管理模式方面进行了创新，形成了自身特有的小批量、多样化生产管理模式，既能保证生产有序、成本节约，又能保证交货的及时性。
公司一直坚持以循环经济3R（即减量化REDUCE、再利用REUSE和再循环RECYCLE）标准为生产宗旨，特别强调高效、节约的生产模式，十分重视成本的管理与控制；公司推行JIT（适时管理）管理模式，对公司的生产经营实行精益化管理，减少人、财、物的浪费，提高了生产效率。
公司2012年导入了“卓越绩效管理模式”，报告期内卓越绩效管理继续取得了提升。
4、质量优势公司铝合金车轮的质量已达到国际先进水平，分别通过日本VIA及德国TüV等汽车车轮行业最高权威标准认证，并符合美国SFI质量标准。
目前，公司已能生产出符合各种国际质量标准的铝合金车轮产品。
报告期内，公司不断加强公司自主品质管理，提升公司产品质量。
5、客户优势公司产品销售以国际AM市场为核心，产品销往世界上80多个国家和地区，并先后成功融入欧洲、美国、日本等发达国家的售后市场，目前与公司合作的客户达200多家，遍布全球，其中很多客户都是在当地具有行业领先地位的企业，这些客户都已形成了公司的战略客户。
报告期内公司客户群体得到进一步稳固，新客户持续增加。
浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文11第四节经营情况讨论与分析一、概述2019年，我国汽车行业在转型升级过程中，受中美经贸摩擦、环保标准切换、新能源补贴退坡等因素的影响，承受了较大压力。
2019年，汽车产销分别完成2,572.1万辆和2,576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%，产销量继续蝉联全球第一。
其中，乘用车产销分别完成2,136万辆和2,144.4万辆，同比分别下降9.2%和9.6%。
随着中国汽车铝轮毂行业的崛起，中国逐渐成为全球汽车铝轮毂的制造中心。
铝合金轮毂行业在2018年遭遇了初创以来罕见的内忧外患，产品订单的数量和实际结算价格及结算周期都受到了不同程度的影响，而这些影响行业经营实绩的环境在2019年并没有得到明显改善，甚至还在恶化。
2019年中国铝合金车轮全年累计出口金额40.36亿美元，同比减少14.8%，累计出口数量9,038万只（按10Kg/只计算），同比减少9.1%。
近年来人工、能源、运输、环保等成本全面上涨，再加上目前汽车产能严重过剩，汽车销售陷入低谷，这对于铝轮毂业来说，2020年将更具有挑战性。
当前国内外环境依然复杂严峻，市场竞争激烈，受中美贸易争端和欧亚经济联盟反倾销政策的影响，公司不仅没有完成年初制定的目标，反而较2018年出现大幅度的下滑。
2019年度，公司实现营业收入71,490.55万元，同比下降26.09%，实现归属于上市公司股东的净利润3,325.40万元，同比下降28.78%。
2019年所做的工作如下：1、顺利完成募投项目建设工作。
募投项目已于2019年底建设完成，不足部分已用自有资金补足。
募投项目的建设完工为公司的进一步扩张奠定了产能基础。
2、持续开拓国际市场，加大对国内市场尤其是卡巴轮的销售力度。
受中美贸易摩擦及欧亚经济联盟反倾销政策等影响，公司出口业务受到了重创，公司紧急调整销售策略，加大其他国家的开拓力度，同时加强同美国、俄罗斯等客户的联系，共同寻找更好的解决措施；加大国内市场开拓力度，加快OEM市场各供应商体系审查进度，加强卡巴轮销售，打开国内市场局面。
3、立足自主创新、加大核心技术突破和攻关力度，持续提升整体科研实力。
报告期内，公司新开发出“高端锻铣铝合金轮毂”、“高强度铸旋铝合金轮毂”等多款先进水平产品，其中“双向旋压成型铝合金轮毂研究开发”列入2019年浙江省重点高新技术产品开发项目，“半锻旋铝合金轮毂研究开发”获得2018年台州市级重点技术创新项目奖励。
公司重视产学研联合，已与浙江理工大学简历合作，合作开发的“基于轮毂物联技术的汽车远程管理系统”大幅提高企业信息化管理水平，企业工业与信息化融合效果显著提升。
4、积极挖掘优质标的，从投资中获取经验。
报告期内，公司按照既定战略“坚持在做好原有主业的基础上，并积极通过内生式增长和外延式并购相结合的方式寻求更多的发展机会”，通过子公司昌益投资考察各行优质项目，获取更多投资经验。
二、主营业务分析1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文122019年2018年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计714,905,483.22100%967,304,584.33100%-26.09%分行业交通运输设备制造业711,618,408.1699.54%965,863,307.5899.85%-0.35%其他3,287,075.060.46%1,441,276.750.15%0.35%分产品汽轮涂装轮471,117,605.9465.90%698,191,706.1172.18%-6.28%低压轮158,965,030.4222.24%184,138,978.3019.04%3.20%旋压轮70,740,523.959.90%62,219,983.366.43%3.46%真空电镀轮2,817,465.940.39%3,894,539.380.40%-0.01%摩轮涂装轮2,688,745.660.38%10,726,664.401.11%-0.73%电镀轮2,075,708.430.29%2,818,611.850.29%0.00%抛光轮722,328.660.10%387,631.430.04%0.06%配件2,490,999.160.35%3,485,192.750.36%-0.01%其他3,287,075.060.45%1,441,276.750.15%0.30%分地区外销600,029,239.2883.93%879,217,445.1790.89%-6.96%内销114,876,243.9416.07%88,087,139.169.11%6.96%（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况√适用□不适用单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业交通运输设备制造业711,618,408.16570,668,324.3519.81%-26.32%-27.73%1.57%分产品汽轮涂装轮471,117,605.94364,089,154.3022.72%-32.52%-36.32%4.61%低压轮158,965,030.42155,248,652.502.34%-13.67%-4.93%-8.98%分地区外销600,029,239.28463,652,956.6522.73%-31.75%-35.03%3.90%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据浙江跃岭股份有限公司2019年年度报告全文13□适用√不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入√是□否行业分类项目单位2019年2018年同比增减交通运输制造业销售量件2,771,9463,920,266-29.29%生产量件2,857,8803,969,894-28.01%库存量件586,700500,76617.16%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用√不适用（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况□适用√不适用（5）营业成本构成行业…
